FLTR #137: Tygodniowy przegląd rynku | a w nim: Raport BIK o I połowie 2025 na rynku hipotecznym
Drodzy Subskrybenci!
Witamy w 137. wydaniu newslettera BIG DATA RynekPierwotny.pl x FLTR.
Zero zbędnych informacji, tylko to, co naprawdę ważne! 📩
Zapraszamy do lektury!
W dzisiejszym wydaniu:
📢
◾ ALERT NEWS:
- Projekt nowego produktu oszczędnościowego - Osobiste Konto Inwestycyjne
- Ministerstwo rezygnuje z pomysłu REIT-ów
- Lipcowy odczyt stopy bezrobocia
◾ ANALIZA:
Raport BIK o I połowie 2025 na rynku hipotecznym
◾ CO W KRAJU I NA ŚWIECIE
◾ REAL ESTATE KNOW-HOW: Bazamocy.pl - sprawdź swoją dostępność mocy przyłączeniowej
◾ PODCASTY I NAGRANIA WIDEO
- Projekt nowego produktu oszczędnościowego - Osobiste Konto Inwestycyjne
- Ministerstwo rezygnuje z pomysłu REIT-ów
- Lipcowy odczyt stopy bezrobocia
◾ ANALIZA:
Raport BIK o I połowie 2025 na rynku hipotecznym
◾ CO W KRAJU I NA ŚWIECIE
◾ REAL ESTATE KNOW-HOW: Bazamocy.pl - sprawdź swoją dostępność mocy przyłączeniowej
◾ PODCASTY I NAGRANIA WIDEO
PS. W ostatnim czasie zaktualizowaliśmy:
- Dashboard "Rynek kredytowy": aktualizacja o wolumen i wartość sprzedaży kredytów hipotecznych w czerwcu 2025, liczbę wnioskujących w lipcu, a także koszty kredytów na początku sierpnia
- Dashboard "Rynek budowlany": o wyniki indeksu PSB w maju oraz czerwcu, ceny stali za lipiec i początek sierpnia oraz ceny węgla energetycznego w okresie kwiecień-czerwiec 2025
📣 Alert News!
📣
Ministerstwo we wtorek przedstawiło nowy projekt produktu oszczędnościowego - Osobiste Konto Inwestycyjne [OKI]. Rozwiązanie pozwoli inwestować środki do 100 tys. zł bez uiszczenia podatku Belki, a po przekroczeniu tej kwoty należny podatek będzie wynosił 0,8-0,9% zgromadzonego kapitału rocznie. Resort przewiduje, że nowe rozwiązanie może zacząć funkcjonować już od połowy 2026 r. Dla rynku nieruchomości może to oznaczać odsunięcie części dotychczasowo napływającego kapitału i przekierowanie środków na konta OKI, która wydaje się atrakcyjną alternatywą (zwłaszcza z perspektywy premiowania osób odkładających większe kwoty)
Od oszczędności do inwestycji - inwestowanie bez podatku - Ministerstwo Finansów - Portal Gov.pl
Jak działa Osobiste Konto Inwestycyjne? To trzeba wiedzieć
Osobiste Konto Inwestycyjne będzie prowadzone przez biura maklerskie i banki. Będzie można na nie wpłacać tylko nowe środki. Będzie można inwestować do 100 tys. zł bez podatku, a aktywa powyżej tej kwoty będą objęte tylko podatkiem od aktywów.
📣
Resort poinformował także o zawieszeniu prac i rezygnacji z wprowadzenia na rynek REIT-ów mieszkaniowych. Pod znakiem zapytania stoją nieruchomości komercyjne, na które do tej pory przychylnie patrzyło ministerstwo z perspektywy publicznych funduszy inwestujących.
Brak REIT-ów to stracona szansa? “Rząd woli nie ruszać rynku nieruchomości”
Minister finansów poinformował, że publicznych funduszy inwestujących w mieszkania nie będzie. Zdaniem ekspertów, rząd woli nie ruszać tego rynku, by nie narazić się wyborcom - pisze w środę „Puls Biznesu”.
📣
Stopa bezrobocia w Polsce w lipcu 2025 r. wzrosła do poziomu 5,4% - jest to wciąż niski wynik, ale kolejny miesiąc z rzędu rosnący (o 0,2 p.p. wyższy niż w czerwcu). Budzi to obawy zwłaszcza w kontekście okresu wakacyjnego i wszelkim dotychczasowym tendencjom sezonowym. Tym samym potwierdza się nasza teza o słabości rynku pracy, która staje się wyzwaniem dla branży - więcej o tym pisaliśmy tutaj
FLTR #136: Real Estate Insight | lipiec 2025
Najważniejsze wnioski dla rynku nieruchomości płynące z ostatniego miesiąca
Lipiec na rynku pracy. Mamy wstępne dane - Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej - Portal Gov.pl
Stopa bezrobocia rejestrowanego w końcu lipca 2025 roku wyniosła 5,4 proc. - wynika z szacunków Ministerstwa Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej. W końcu miesiąca w urzędach pracy zarejestrowanych było niewiele ponad 830 tys. bezrobotnych. Unijne dane wskazują z kolei, że pozostajemy w czołówce krajów z najniższym bezrobociem.
Zapisz się na darmowy newsletter FLTR
Oszczędzaj czas i wyprzedzaj trendy!Najlepsze analizy rynku nieruchomości co tydzień na Twoim emailu w ramach darmowego newsletteru FLTR
Email sent! Check your inbox to complete your signup.
Zero spamu. Możesz odsubskrybować w każdej chwili
🎥 Analiza
Temat przewodni: Raport BIK o I połowie 2025 na rynku hipotecznym
💡
Tu znajdziesz odpowiedzi na pytania:
◾ Czy w popycie na kredyty mieszkaniowe widać już efekty majowej obniżki stóp procentowych?
◾ Jaka była struktura kredytów i jaki jest profil dzisiejszego kredytobiorcy?
◾ Akcja kredytowa vs. sprzedaż mieszkań - dlaczego nie widać ruchu?
◾ Kredytobiorcy obcokrajowcy - jaką stanowią część rynku?
◾ Jakie prognozy dla kredytów mieszkaniowych przewiduje BIK?
◾ Czy w popycie na kredyty mieszkaniowe widać już efekty majowej obniżki stóp procentowych?
◾ Jaka była struktura kredytów i jaki jest profil dzisiejszego kredytobiorcy?
◾ Akcja kredytowa vs. sprzedaż mieszkań - dlaczego nie widać ruchu?
◾ Kredytobiorcy obcokrajowcy - jaką stanowią część rynku?
◾ Jakie prognozy dla kredytów mieszkaniowych przewiduje BIK?
🎯
Bottom line:
Pierwsze półrocze 2025 r. - mimo oczekiwań wielu na zwiększoną akcję kredytową - upłynęło pod znakiem względnej stabilizacji. Majowa obniżka stóp nie przyniosła większego przełomu - i można powiedzieć że zamiast pobudzić rynek - to go przytłumiła rewidując w dół zdolność gospodarstw domowych w czerwcu.
W efekcie na rynku wciąż brakuje klienta "ekonomicznego", a popyt przekierował się widocznie na kredyty wysokokwotowe, które dominowały w strukturze nowej sprzedaży. Ogólny obraz rynku hipotecznego z I połowy br. to wzrost wnioskodawców, przy nieznacznym wzroście liczby udzielonych kredytów.
Skoro dzisiaj nie widać wzmożonej aktywności ani na rynku pierwotnym, ani na wtórnym - można się zastanawiać co przejmuje strumień finansowania hipotecznego. Otóż częściowo odpowiadała za to instytucja refinansowania, która pozostaje nie bez znaczenia - gdyż zajmuje obecnie 14% portfela rynku kredytów mieszkaniowych.
Niemniej na tę chwilę nie możemy mówić o mocno entuzjastycznym scenariuszu rozwoju rynku kredytowego. Lipcowa obniżka stóp wykazała co prawda pierwsze delikatne oznaki odblokowania popytu i wzrost liczby wnioskodawców o 33,7% rdr, ale pełnego ożywienia i przełożenia tych danych na sprzedaż kredytów można oczekiwań raczej w IV kw. br. w ślad za kolejnymi decyzjami RPP.
Gabriela Prygiel [Junior Analyst] & Jan Dziekoński [Head of Market Insights BIG DATA RynekPierwotny.pl x FLTR]
Pierwsze półrocze 2025 r. - mimo oczekiwań wielu na zwiększoną akcję kredytową - upłynęło pod znakiem względnej stabilizacji. Majowa obniżka stóp nie przyniosła większego przełomu - i można powiedzieć że zamiast pobudzić rynek - to go przytłumiła rewidując w dół zdolność gospodarstw domowych w czerwcu.
W efekcie na rynku wciąż brakuje klienta "ekonomicznego", a popyt przekierował się widocznie na kredyty wysokokwotowe, które dominowały w strukturze nowej sprzedaży. Ogólny obraz rynku hipotecznego z I połowy br. to wzrost wnioskodawców, przy nieznacznym wzroście liczby udzielonych kredytów.
Skoro dzisiaj nie widać wzmożonej aktywności ani na rynku pierwotnym, ani na wtórnym - można się zastanawiać co przejmuje strumień finansowania hipotecznego. Otóż częściowo odpowiadała za to instytucja refinansowania, która pozostaje nie bez znaczenia - gdyż zajmuje obecnie 14% portfela rynku kredytów mieszkaniowych.
Niemniej na tę chwilę nie możemy mówić o mocno entuzjastycznym scenariuszu rozwoju rynku kredytowego. Lipcowa obniżka stóp wykazała co prawda pierwsze delikatne oznaki odblokowania popytu i wzrost liczby wnioskodawców o 33,7% rdr, ale pełnego ożywienia i przełożenia tych danych na sprzedaż kredytów można oczekiwań raczej w IV kw. br. w ślad za kolejnymi decyzjami RPP.
Gabriela Prygiel [Junior Analyst] & Jan Dziekoński [Head of Market Insights BIG DATA RynekPierwotny.pl x FLTR]